北京银行陷入规模焦虑：缩表后不良贷款率上升，净息差下滑

来源：密探财经（Spy Finance）

年初高层人事突发调整、"空降"新掌门人的风波让北京银行——国内头部上市城商行"三巨头"之一——一度成为舆论焦点。而今年中报出炉后，此前种种猜测终于有了明确答案。

最为醒目的信号莫过于资产体量出现显著回落。截至上半年末，该行总资产约为4.743万亿元，比去年年末收缩了1953亿元，跌幅达3.95%。这意味着北京银行时隔近十年才首次出现主动"减速"、压降资产负债表的情况。

与此同时，江苏银行的总资产已快速攀升至5.61万亿元，较去年年末增长13.79%。两大城商行之间的资产规模鸿沟由此拉大至约8681.4亿元。

就核心存贷业务而言，北京银行上半期末揽储本金约为2.82万亿元，比年初多吸收了1249亿元。其中企业定期存款和个人定期存款分别增加了512亿元和415亿元，整体增幅为4.64%。这一策略意在通过锁定期限较长、利率较低的存款来压低资金端成本。

贷款端则表现平淡。半期末该行各项贷款及垫款合计2.402万亿元，较年初仅多出23亿元，增速仅为0.1%，极为少见。从结构来看，对公贷款为1.526万亿元，较年初增加447亿元，增长3.6%；而零售贷款反而缩减了289亿元，降至6899.9亿元。

对公板块的稳健增长，源于北京银行刻意聚焦战略性客户群体。目前其与央企总部的业务触达比例已达71%，同北京市属国有企业的合作覆盖面也比年初提升了1.33个百分点。

这种打法与江苏银行日趋趋同——两者都把重心押在对公条线上。区别在于江苏银行无论存款还是贷款都在大幅放量：中期存款增速达16.86%，贷款增速为12.39%，在零售端收缩的情况下完全依赖对公撑场，且新增贷款中有上千亿流向了带有浓厚政信背景的租赁和商业服务项目。

面对被江苏银行再度超越的局面，北京银行为何选择按兵不动而非全力追赶？在此前的中期业绩说明会上，该行管理层给出的回应是"不会一味追逐规模的高速膨胀"。当然，当自身处境不佳时，总能找到一套听起来颇为正当的说辞。

资产质量方面，截至今年6月末，北京银行不良贷款余额为311.58亿元，较年初多了1.91亿元。但由于贷款总量几乎未动，不良率反而较年初抬升了0.1个百分点，升至1.3%。过去几年分母端的高增长一直在稀释不良率，眼下这一缓冲效应恐怕已经用尽了。

同一时点，该行逾期贷款约为471亿元，与年初基本持平；其中涉及重组的贷款达153.77亿元，较年初新增了接近百亿。上半年，北京银行累计核销及转出不良贷款119.28亿元，比去年同期多出29.26亿元，将不良资产推向表外进行消化的节奏明显加快。

风险缓冲垫方面，北京银行的拨备覆盖率较年初下滑至199.59%。相比之下，江苏银行的拨备覆盖率同样在加速下行，但仍维持在304.83%的高位。

此外，息差收窄仍是北京银行面临的突出压力。上半年该行实现净利差1.23%、净息差1.26%，两项指标较去年同期各下降了0.07个百分点。官方归因于实体经济有效信贷需求偏弱、存量贷款进入重新定价周期以及市场基准利率整体下移等因素。

尽管面临上述压力，北京银行上半年仍录得营业收入382.48亿元，同比增长5.6%。其中利息净收入274.86亿元，同比增长6.34%，占总营收的比重上升至71.86%；非利息净收入107.62亿元，同比增长3.78%，但因投资端收益回落而拖累了整体增速。最终归属母公司股东的净利润为159亿元，同比增长5.63%。