多家民营银行纷纷提高存款利率

【导语】民营银行逆周期抬升存款定价，五年期定存品种再度现身市场

中国基金报记者 嘉合

进入九月份之后，不少民营银行纷纷启动新一波吸储攻势。记者发现，身为民营银行"领头羊"的微众银行已悄悄提高了三年期定期存款的挂牌利率，与此同时，一些民营银行把之前撤下的五年期定存产品又放回了货架。

微众银行三年期定存利率上调

不久前，微众银行将三年期定存利率由原来的1.6%提升至1.75%，调升幅度达15个基点。根据其手机银行客户端最新展示的信息，当前整存整取各档期年化利率依次为：五年期1.6%、三年期1.75%、两年期1.6%、一年期1.5%、六个月1.3%、三个月1.1%。

据了解，早在2025年4月末，微众银行曾将五年期、三年期、两年期整存整取的年利率一并从2%降至1.6%，此后长达一年多时间始终保持该水平，未见波动。

换言之，距离上一次大幅降息已过去约一年半，微众银行此次选择"逆水行舟"式地提高利率。而且就调整范围而言，该行只对三年期这一档做了上浮，其他期限品种的利率均未做联动调整。

针对这一动向，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏向本报记者分析指出，本轮部分民营银行上调存款利率主要出于三重考量：第一是阶段性的资金归集安排——在市场普遍预期利率将继续走低的背景下，大量存量存款集中到期，相关银行有动力通过提价锁定长期资金来源、减轻期限错配的负担；第二是抵御大型银行的"抽水"效应——此前已有数家国有大行恢复发行五年期大额存单，对中小银行的存款形成明显分流，民营银行此举意在以价格手段稳住客户群体；第三是差异化的负债端管理——不同机构面临的负债压力和流动性缓冲水平各不相同，定价策略自然有所区别。

多家具名民营银行恢复五年期定存销售

值得注意的是，近期不止一家民营银行把五年期定存重新推回市场。具体来看，网商银行与苏商银行五年期定存的年化利率均为1.8%，新银行为1.9%，华通银行更是给到了2.1%。此外，新网银行、苏商银行等还同时提供五年期大额存单供客户认购。

资料显示，今年六月间，北京中关村银行、湖南三湘银行、亿联银行等多家民营银行先后撤下了中长期定存产品，波及范围涵盖五年期乃至两到三年期品种。

放眼整个银行业，近期重新推出五年期大额存款产品的不仅有民营银行，国有大行和股份制银行也在列。据了解，今年七月初，中国银行发行的2026年度首期个人大额存单中就包含了五年期选项。紧随其后，交通银行、工商银行、农业银行、华夏银行、平安银行等也陆续恢复了五年期存款的销售。

与此同时，来自监管层面的数据也透露出银行经营面的一些微妙转变。根据国家金融监督管理总局最新披露的统计，今年第二季度全国商业银行净息差为1.41%，比第一季度回升了0.01个百分点。这是自2022年起，国内商业银行净息差第一次出现单季环比正增长。

然而，谈及后续走向，多位业内人士一致判断，上述变化并不意味着存款利率下行通道已经终结，而只是在整体降势中出现的一段局部波动，不会从根本上扭转利率持续走低的大方向。

娄飞鹏同样认为，这只是利率下行主基调之下的一次阶段性分岔。当下存款利率仍处在整体回落的区间内，受制于净息差不断收窄的现实压力，压缩高成本负债依然是各家银行的主流操作，存款利率缓慢下行仍是未来中长期的基本格局。

《中国基金报》对本网站发布的原创稿件拥有全部知识产权，未经许可不得复制传播，违者将依法追究相关法律责任。

如需获得转载授权，请联系：于先生（电话：0755-82468670）