主力资金近月豪掷450亿疯抢科创板"硬科技"（附完整名单）

9月16日，A股市场走出震荡回升格局，科技类个股成为主要推动力量。当日收盘时，上证指数收涨0.71%，深证成指涨幅为1.26%，创业板指攀升1.96%，科创50指数大涨4.14%。

分板块观察，算力硬件方向出现明显拉抬，光纤相关标的交投活跃，半导体材料领域盘中一度走强。弱势方向则集中在工程机械板块，整体表现偏软。

从广度指标看，全市场超过4100只股票录得正收益。沪深两市的总成交金额达到1.84万亿元，相比前一交易日增加了2264亿元，呈现明显的放量态势。

此前一段时间，多家美国头部AI企业几乎同时释放"放缓节奏"的信号，加之美国围绕AI安全与监管的讨论热度不减，对科技领域的市场情绪形成了明显拖累，AI上下游产业链的股价也一度陷入低迷。

然而，近期多项积极因素接连释放。16日当天，A股科技赛道终于展开强势反击，通信及半导体相关个股批量放量上行。

政策层面，工信部与国家发展改革委近期共同发布了《电子信息制造业发展"十五五"规划》，文件中明确将加快先进存储能力建设、攻克新型存储产品列为重点攻关方向，为半导体、存储等领域注入了直接的政策动能。

与此同时，香港特区政府于同日对外公布了《香港特别行政区经济和社会发展第一个五年规划（2026—2030年）》。该规划提出加快培育国家层面的战略性新兴产业，并计划对标国家制造业创新中心的建设标准，依托香港微电子研发院，打造首个落户香港的国家级制造业创新中心，重点围绕适用于极端工况的新一代功率半导体技术、制造工艺、芯片及器件、配套装备等领域，整合产业链各环节资源，构建微电子产业集群生态。

相较于利好信息的密集披露，机构资金实际上已在此前完成了相当程度的提前配置。

据Wind统计，过去一个月（8月17日至9月15日），与科创50、通信、芯片半导体、人工智能相关的主题型ETF产品累计吸引资金约450亿元。

具体而言，20只挂钩科创50指数的ETF在该时段内实现合计净流入203.57亿元。其中，华夏旗下科创50 ETF单只产品吸纳资金达113.45亿元，易方达旗下科创50 ETF流入43.14亿元，广发旗下科创50 ETF流入11.16亿元。

半导体与芯片方向的资金关注度同样突出。12只跟踪半导体类指数的ETF当月合计获得净流入92.02亿元，其中华夏旗下科创半导体ETF流入28.59亿元，国泰旗下的半导体设备ETF及国联安旗下的半导体ETF各自净流入均超过13亿元。

另有37只跟踪芯片类指数的ETF同期合计净流入71.69亿元，华夏旗下芯片ETF单只流入即逾13亿元。

通信与人工智能两大热门赛道同样获得了可观的资金青睐。7只挂钩通信类指数的ETF合计净流入45.62亿元；15只跟踪人工智能类指数的ETF合计净流入36.23亿元。其中，国泰旗下通信ETF流入27.75亿元，富国旗下通信ETF及天弘旗下人工智能ETF各自净流入均突破10亿元。

面对A股近期的反复震荡与阶段性回调，大量资金为何选择通过ETF渠道逆势加仓硬科技领域？

多位市场分析师指出，当下正处于以人工智能为核心引擎的第四次科技革命起步阶段，AI产业的实际业绩仍在超出市场预期地兑现——大模型开发商正逐步从大规模投入阶段过渡至收获利润阶段，算力资源的供需矛盾依然突出，上述结构性趋势在年内后半段大概率会进一步巩固。就二级市场定价而言，目前尚未观察到显著的估值泡沫，部分优质公司甚至仍处于被低估的状态。

在AI大模型的训练与推理需求呈指数级扩张的大背景下，算力基础设施的建设与迭代升级已成为不可逆转的方向。海外算力需求的旺盛正在向产业链上游的核心通信硬件环节逐级传导，光进机柜、共封装光学（CPO）等前沿技术路线的商业化落地，也在不断拓宽光通信行业的市场空间。

另需关注的是，美国联邦通信委员会（FCC）的最终版规则近期正式生效，新规仅涉及"受管制清单"企业中带有逻辑功能的硬件部件，这意味着光通信企业在海外拓展业务时所面临的不确定性已大幅降低。

当然，风险因素同样不容忽视。当前美国10年期国债收益率仍维持在历史偏高区间，大型云计算服务商的长期限融资需求旺盛，推高了整体融资成本，美债长端利率短期内下行阻力较大，这对科技板块的估值形成了一定压制。但从更长周期审视，决定AI产业走向的关键变量依然是资本支出的力度和商业化的推进节奏。

总体来看，当前科技板块的基本面逻辑并未出现根本性逆转，只是进入了多重外部约束叠加的特殊窗口期。就短期策略而言，国内自主可控主线——尤其是国产半导体与国产算力方向——或许更具配置价值。

投资存在风险，保持独立思考至关重要。

以上内容仅供阅读参考，不构成任何证券买卖建议，据此操作风险自负。