北京银行的“新气象”

为何一份银行年度报告能让资本市场如此买账？

答案指向北京银行——半年报披露后的数个交易日内，其股票价格一路攀升，刷新了今年以来的最高纪录。

▲半年报出炉后，北京银行股价持续走高

这种来自市场的正向反馈究竟源于何处？我们从财务表现、业务布局、生态构建三个维度来剖析，你会发现北京银行的"新面貌"远不只是报表上几组数字的变动。

**一、财务面：从"做大"到"做好"**

长期以来，北京银行在城商行阵营中资产体量稳居前列。然而进入2026年上半年，它却选择主动踩下扩张的刹车。

截至六月末，该行总资产录得4.74万亿元，比年初减少了3.95%。

但这并非被迫"减肥"，而是精准地压缩了同业资产、部分金融投资等回报偏低且占用大量资本的科目。

正是这种有选择的"轻装上阵"，换来了高质量的业绩兑现：上半年营业收入382.48亿元，同比增幅5.60%；归属母公司净利润159亿元，同比增长5.63%。总量在缩小，赚钱能力却在增强——这正是北京银行告别"跑马圈地"、拥抱"内涵式增长"的生动注脚。

▲图源：北京银行年报

另一个亮点是净息差的走势。上半年该行净息差报1.26%，相比一季度抬升了3个基点，终结了近三年单边下行的态势，实现久违的止跌回稳。在整个银行业利差空间不断被挤压的背景下，这一转折显得格外难得。

息差能够稳住，关键在于负债端成本的明显回落。上半年计息负债成本率较去年同期下降27个基点至1.45%，客户存款付息率降至1.34%，同比减少25个基点。全行利息支出同比缩减7.83%，降幅大幅超出利息收入的下滑幅度，推动利息净收入逆势增长6.34%。负债侧的成本纪律，成功抵消了资产端收益率普遍走低所带来的冲击。

风险指标同样令人安心：六月末不良贷款率维持在1.30%，拨备覆盖率高达199.59%；关注类贷款比率1.58%，较年初进一步收窄3个基点，反映出资产质量的持续优化和经营根基的加固。

还有一个背景值得注意：这是关文杰董事长与戴炜行长组合上任后呈现的第一份半年度成绩单。新管理层用行动向外界传递了一个清晰信号——北京银行正坚定地走出规模崇拜，迈向品质优先。

**二、业务面：不打价格战，打能力仗**

如果财务指标的修复只是外在表征，那么对赛道格局的系统性重塑才是这股新风的核心所在。

本轮变化，绝非简单的数据回暖，而是底层逻辑的切换：从围绕产品做推销，转变为围绕产业链做深度绑定；从拼费率、拼价格的粗放竞争，升级为拼专业、拼服务的精细化较量。

当下，助力本土科创企业、赋能新质生产力已是各行公认的发力点，但具体打法千差万别。

北京银行的路径非常明确：不求覆盖面多广，只追求扎得够深；不追求品类齐全，只打磨核心领域的精度。

科技金融领域最为突出。截至六月末，该行科技金融贷款余额5216.19亿元，较年初新增856.44亿元，增速达19.64%，在城商行中一骑绝尘。

科技金融贷款已占到全部贷款的21.8%。累计向超过6.5万家科技型中小企业投放信贷资源逾1.6万亿元，服务触角延伸至3.4万余家专精特新企业；仅在北京区域，便覆盖了82%的专精特新"小巨人"企业、84%的创业板上市公司、76%的科创板上市公司以及75%的北交所挂牌公司。

冰冷的数字背后，藏着鲜活的案例。

摩尔线程堪称一个典型。这家被誉为"国产GPU第一股"的企业，从起步之初就得到了北京银行的首笔信贷背书。银行看中的不只是账面数据，还有技术路径、研发强度、产业前景及国产化替代的战略意义。在企业尚处萌芽期时，便迅速落地3亿元授信额度，助力其第二代芯片"春晓"完成流片。到2026年9月，摩尔线程市值已达2500亿元——从一间初创工作室到两千五百亿估值，北京银行始终是那个"在场"的伙伴。

再来看2026年热度极高的具身智能赛道玩家银河通用。北京银行早在两年前便启动了对接，提供授信及配套服务，搭建起涵盖结算、融资、产业赋能的一站式综合方案，将定制化金融服务嵌入企业成长的关键里程碑。

▲图源：北京卫视《专精特新研究院》

正如戴炜行长在七月公开表态所言："我们要把行业研判和服务资源真正沉到园区最前端，让那些手握核心技术、具备成长潜力的团队尽早进入我们的长期服务版图。"眼下，北京银行正将一个个细分领域的深耕经验，沉淀为可批量复制、可长期延续的产业服务能力。

据悉，该行锁定了清洁能源、汽车及零部件、高端装备制造、医药及医疗器械、新材料、消费电子及半导体、低空经济、人形机器人、商业航天、"三算"（算法、算力、算据）共十大重点赛道，已累计落地业务规模超1800亿元，服务客户超1900家。

在同质化严重、产品极易被抄录的行业里，这种深入产业链毛细血管、成为企业"离不开的伙伴"的模式，恰恰构成了最难被复制的竞争壁垒。

**三、生态面：与客户共同生长**

银行业务的内核终究是人情关系的维护，而客群运营的终极形态便是生态闭环。

如果说对公端打的是"产业协同"这张牌，那零售端主打的则是"长期信任"。

截至六月末，北京银行零售资金总量突破1.4万亿元，其中储蓄存款超8500亿元，核心存款占比59.37%，较年初提升1.32个百分点。非存款类零售资产管理规模（AUM）站上5500亿元关口。财富管理类中间业务收入同比增幅超过28%，创近三期最佳。零售客户总数达到3294.5万户。整个零售条线正在经历一场思维转换——不再盯着贷款余额的数字，而是思考如何让客户把钱留在体系内、如何让财富管理真正产生黏性。

在客群策略上，北京银行走出了一条"一老一小"的特色路线。

老年金融板块，个人养老金账户累计开户量突破200万户，规模在城商行中排名第一；银发客群已超过740万户。依托"京行悠养"品牌，已构建起横跨五大品类、涵盖120余款产品的养老专属产品体系。

更别出心裁的是"养老+法律"的跨界融合——联合公证处、律所，把遗嘱订立、遗产继承、意定监护、防诈骗咨询等服务编织进养老金融的服务场景中。养老金融的外延，正从单纯的养老金管理拓展到整个家庭的财产传承规划。

少儿金融板块，客户数已突破257万户。围绕人工智能素养、阅读习惯、财商启蒙三大子方向持续推进，并打造了"京苗阅享会"这一阅读特色服务IP。

对于承上启下的中青年群体，北京银行同样没有忽视。"英才卡"累计发行3.75万张，"英才贷"累计放款超18亿元。公司条线有效客户38.68万户，较年初增长7.51%。

整套策略背后的逻辑很清晰：把一段单点的借贷关系，延展为覆盖一个家庭从幼年到老年的全周期陪伴。

**四、结语**

值得注意的是，本次半年报之后，北京银行同步恢复了中期现金分红安排，意味着结构调整所释放出来的利润，会真金白银地回馈给股东。

归根结底，能让投资者愿意长线坚守的，不是某一期漂亮的利润数字，而是这份报告背后折射出的那种姿态：在银行业整体承压的下行周期里，有一家国字号城商行敢于主动收缩战线、提升成色、加深与客户的连接。这或许正是中小银行穿越漫长低利率寒冬的一条可行之路。